Comprar letras del Tesoro

Siempre había tenido en mete invertir en deuda pública, total, para prestarle cuatro duros a un banco, mejor prestárselo al estado, no?

Hace ya unos años lo intenté en un par de ocasiones, y me pareció tan lioso, que desistí.

Después de varios años de tipos negativos, el 2022 ya cerró con un interés medio del 0,389% en las letras a 6 meses, cifra que subió en 2023 al 3,346%. Por lo que el año pasado me dispuse a intentarlo otra vez.

Ahora la cosa había cambiado mucho, teniendo tu certificado digital la compra de las letras fue un proceso meridianamente sencillo.

Os pondré los datos reales de la compra de 5.000€ en letras a 6 meses.

Conceptos previos

Os resumo brevemente en que consiste comprar deuda pública:

• Es un dinero que prestas al Estado durante un determinado tiempo.
• Letras.
• 3, 6, 9 y 12 meses.
• No sabes el interés que te darán antes de comprarlas.
• Los intereses te los abonan en la compra.
• Bonos.
• 3 y 5 años.
• Se compran conociendo el interés que te dará.
• Los intereses te los van abonando cada 12 meses.
• Obligaciones.
•  7, 10, 15, 20, 30 y 50 años.
• Similar a los bonos (los detalles exactos no lo se).

Rentabilidades de las últimas subastas a fecha 09/06/2024
(fuente tesoro.es)

Funcionamiento 

Las letras se emiten en subastas públicas, no como los depósitos bancarios que los adquieres de inmediato. Además puedes comprarlas de dos formas:

• Letras no competitivas.
• Si te da igual lo que te den. <-- Es la forma más habitual de adquirirlas
• Letras competitivas.
• Fijas un mínimo, por ejemplo un 5% y si no te lo dan, no las compras.

Las subastas son siempre los martes, una vez al mes. Las de 6 y 12 meses el mismo día y las de 3 y 9 meses al martes que viene. A grandes rasgos esto será lo que tienes que hacer (más adelante lo detallo):

• Crearte una cuenta bancaria en el Banco de España.
• Ver la información de las rentabilidades de la última subasta y el calendario de las próximas en el Apartado de Deuda Pública.
• Transferir el dinero que quieras desde una cuenta de otro banco en el que seas titular.
• Realizar una petición de compra, indicando importe, la fecha de subasta y tipo de letra.
• Una vez realizada la subasta te indicarán la rentabilidad asignada.

La solicitud de compra

Si ya tienes claro lo que quieres comprar, te intento resumir los pasos:

• Entra en la web del Tesoro www.tesoro.es
• Apartado Compra y Venta de Valores.
• Identifícate con el Certificado Digital o el sistema Cl@ve.
• Si es la primera vez, tendrás que meter tus datos y crear una cuenta en el Banco de España.
• Indicar una cuenta de abono. Una cuenta de otro banco desde donde transferirás el dinero para la compra y donde te transferirán los intereses.

OjO: la titularidad de la cuenta del Banco de España y la de los abonos deber ser igual. Por tanto si la cuenta del otro banco es a nombre de 2 titulares, la del Banco de España debe ser también a esos dos mismos titulares.

• Cuando ya tengas tu cuenta, ve al apartado Comprar.
• Elige tu cuenta (solo tendrás una).
• Elije la subasta en el desplegable del producto que quieras.
• En mi caso letras a 6 meses subasta del 05/12/2023
• Indica el dinero a invertir, en múltiplos de 1.000€. 
• En mi caso fue 5.000€
• Para firmar la solicitud debes de tener el programa autofirm@

El pago

En este punto ya tienes tu cuenta y has solicitado comprar tus letras, ahora toca pagarlas. El dinero debe de estar dos días antes de la subasta, que recuerda son los martes. Yo la hice una semana antes.

• Haz una transferencia del importe total de la compra desde tu banco a tu IBAN del Banco e España que será del tipo ESxx 9000...
• Beneficiario: Banco de España
• Importe (en mi caso): 5.000€
• Concepto: Boletin xxxxxxxxxx (donde las X son tu número de solicitud de compra)

La adjudicación

Te llegará una carta, sí en papelico, con estos datos (los de mi caso):

• Importe nominal solicitado: > 5.000€
• Importe nominal adjudicado: > 5.000€
• Efectivo al precio de 98,2042426%
• Rentabilidad > 3,617 %
• Importe a devolver > 89,79€ << El dinero que he ganado

Y unos días después me llegó un ingreso a mi banco por importe de 89,79€ con el concepto "SOBRANTES POR SUSCRIPCIONES DE DEUDA DEL ESTADO ESxxxxxxxxxxxxxx"

Como veis, a diferencia de los depositos bancarios, los intereses de las letras del estado los cobras al inicio, no al final.

Reinvertir

Mis letras tenían fecha de vencimiento del 07/06/2024 y, tres semanas antes, me llegó un correo electrónico. En él me informaban que, si lo desaba, tenía dos semanas para solicitar la reinversión para la siguiente subasta, que coincidía con la fecha de vencimiento... Por lo que acepté.

El proceso es muy sencillo, y en cuestión de unos minutos ya lo tenía realizado.

El día de la subasta 04/06/2024, me confirmaron estos datos:

• Valor Efectivo de la Adjudicación: 4.916,31€
• Rentabilidad: 3,37%
• Devuelto: 82.79€

Conclusiones

Sigo con el dinero en el Banco de España donde me está rentando un 3,37%. Un interés superior al que está dando cualquier banco privado español con sus depósitos a plazo fijo (el que los tiene) y además sin ningún tipo de condición adicional.

Porque para depósitos fijos, hay algunos de traca, hasta hace poco el Sabadell tenía en la web uno al 0%

Si necesitaras rescatar lo invertido antes de la fecha de vencimiento, existe el mercado de deuda pública del Sistema SEND. Pero eso a mi ya se me escapa.

Otras opciones actuales de ahorro

• Depósito Openbank 6 meses a plazo fijo al 3,07%
• Tienes que transferir a tu cuenta asociada mínimo 600€/mes durante 4 meses.

• Depósito WiZink 12 meses al 3%

• Cuenta remunerada Bank Norwegian al 3,70%
• Los intereses los dan al final de año.
• Al ser un banco sueco, si tuvieras más de 50.000€ hay que presentar el modelo 720 en hacienda.

• Depósito ING 18 meses al 2%

• Plan amigo e ING donde el padrino gana 50€ y el apadrinado 250€ !!!
• La única condición es ingresar al menos 700€ durante 3 meses.
• No es necesario que sea la nómina, transferencias desde otro banco valen.